Abstand zur Ausfallschwelle

Der Abstand zur Ausfallschwelle stellt eine Messgröße zur Beurteilung der Stabilität im Finanzmarkt dar. Bei dem Maß handelt es sich um die Anzahl der Standardabweichungen des Vermögenswertes von der Ausfallschwelle, welche als der Punkt, an dem der Wert der Aktiva einer Bank genau dem Wert ihrer Passiva entspricht, ihr Eigenkapital also Null ist, definiert ist. Ermittelt wird die Messgröße anhand des Marktwertes der Aktiva unter Berücksichtigung der Volatilität des Marktwertes sowie der Verbindlichkeiten der Bank. Das Maß gilt weithin als eine der verlässlichsten Risiko- Einschätzungen. Vergleiche hierfür auch die Einträge zu Forum für Finanzmarktstabilität, Liquiditätsrisiko, Rendite-Abstand, Risiko (banktechnisches), Risiko (systematisches), Risikogewichtung und Risikotransparenz.